【电力设备与新能源】1月数据超预想，看好短期底部向上机会

【电网设备与信息技术】1月底信息激期望，可惜短期底部向右机就会——金融业周报-20220206

1、本周（2022.01.24-2022.01.28，下同）看法：1月底信息激期望，可惜短期底部向右机就会

（1）信息技术汽车：1月底汽车下载量激期望，优质供给上端期望修复。主要激期望的信息有：1月底比亚迪下载量92926辆，上年+367.65％，环比+0.11％；广汽信息技术下载量16031辆，上年+117.93％，环比+10.56％；牛魔王汽车下载量11009辆，上年+401.55％，环比+8.71％；零跑汽车下载量8085辆，上年+384.71％，环比+3.56％。看重新供给：牛魔王/零跑等独自突破，新产品线、新营销、新市场（网约）是名副其实。看重核心成长：比亚迪、仙游早期等优质供给上端信息有望年中激期望。我们普遍认为，汽车向右周期的外资进入第三阶段，看重三大顺时针的外资机就会：（a）核心成长：壁垒高7集金龙，仙游早期、比亚迪、亿纬锂能等一线金龙得益于；（b）后周期：储能、氢能源、充换电等；（c）新产品线：扁线、4680蓄电池等，金杯电工等得益于。

（2）风能：消费功利主义向右，看重新产品线突破。华电集团原计划节后开启15GW组件开标，大幅度完全一致双面、大体积等不可或缺顺时针；隆基股份、晶科能源等金龙一些公司的N型蓄电池有望逐步放量，独自带入金融业技术升级。风能短期的矛盾还是组件价格相比极高导致消费没有完全理顺，原计划下半年好于月初（铝料合理释放）。 我们主要可惜三顺时针：（a）电站合作开发卷烟+电网市场化改革；（b）竞争格局较好的组件、逆变器等终上端7集；（c）中长期可惜金融业上端的创新（异质结、粒状铝等）以及优势金龙一些公司市占率的提升。

（3）新材料：风光大指挥中心有望激期望，短期性价比提升。第二批大指挥中心规划已经基本完成，下同激过400GW（第一批97.05GW），将在十四五、十五五期间落地，十五五安排的量就会相比较多；以外送为主，主要是在库布中的、腾格中的等几大沙漠。目前新材料制造上端价格在年中下降，电站建设耐用性排序靠前，短期金融业增速较快断言要强，可惜海上新材料+大型化+核心零部件，运达股份、东方电缆等一些公司得益于。

2、仙游早期点评：盈利激期望，锂电当今世界王者独自带入金融业向右趋向

仙游早期发布2021大奖获利预告片，原计划归母盈利为140-165亿元。四季度盈利远激期望。我们系统性激期望有以下原因：（1）优质蓄电池滞销，蓄电池产品线涨价；（2）一些公司前瞻性的提前供给大量金融业内十分紧缺的谷物，避开2021年Q4以来碳酸锂等谷物大幅提价严重影响利润率水平；（3）储能企业放量，可回收等谷物系统性企业盈利提升。一些公司对金融业链河两岸的把控力、对产品线价格周期的理解、采购上端的判断力和执行力，仍高出即使如此一个多层次。

3、褶皱和一些公司跟踪

信息技术汽车金融业：磁悬浮技术加持，动力蓄电池产能大放异彩3-5倍新轨迹；

信息技术汽车一些公司：仙游早期获利激期望，原计划2021年盈利140亿~165亿元；

风能金融业侧重：拜登英国政府透露将对风能蓄电池片、组件征收的201增值税再大幅度延长四年；

风能一些公司侧重：中环股份2021年实现扣非盈利35亿-39亿元。

风险提示：新产品线发展激期望、消费低于期望、信息技术市场竞争加剧。

来源:法律界